[글로벌뉴스] PCE 물가 둔화에 엇갈린 해석

데일리 글로벌 뉴스 2022.12.26

• Summary: PCE 물가 둔화를 두고 엇갈린 해석. 금리 상승에도 증시 상승. S&P 500 +0.6%
• PCE 물가 둔화: 11월 PCE 물가 전년대비 4.7% 상승. 전월대비 둔화됐으나 시장 예상은 상회
• 지표 혼조: 11월 내구재 수주는 전월대비 2.1% 감소 컨센 하회 vs. 미시간 소비심리 다소 개선
• 엇갈린 해석: 주식시장 물가 둔화에 집중 vs. 채권시장은 컨센 상회 주목. 주식 상승, 채권 하락
• 이외의 이슈들: 러시아 원유 감산 경고 WTI 80불 도달. 하원, 1.7조$ 예산안 가결, 셧다운 회피
• 시장: PCE 물가 컨센 상회 후 선물 급락했으나 장중 내내 회복세. 성장주보다 가치주 강세
• 업종: 11개 업종이 모두 올랐고 에너지가 유가상승 힘입어 강세. 통신, 유틸이 1% 이상 상승

글로벌 주요국 시황

글로벌 주요 지표

미국 S&P500

• S&P500 +0.6%. 물가 둔화에도 경기 침체 우려 부각되며 상승폭 제한
• 11월 PCE가격지수 상승률은 전년대비 5.5%, 전월대비 0.1%로 둔화. 근원 PCE는 전월대비 0.2%, 전년대비 4.7%로 7월 수준으로 하락
• 반면 소비지출이 둔화하고, 내구재 수주가 예상 보다 더 많이 줄어 경기 둔화 우려 확산
• 모든 업종 상승한 가운데 유가 급등에 에너지 (+3.2%) 상승 주도

중국 상해종합

• 상하이종합지수 -0.3%. 모멘텀 부재 속 코로나 19 확산 우려에 7 거래일 연속 하락
• 중국 내 코로나19 확진자가 급증하면서 경제 활 동이 차질을 빚고 투자심리도 위축
• 중국 당국은 일주일 안에 코로나19 감염이 정점에 이를 것으로 예상하고 있으나 국가 의료 시스템에 부담이 커질 수 있을 것이란 우려 확산
• 커뮤니케이션(+1.6%) 등 상승, IT(-0.9%) 등 하락

유로존, 일본

• Nikkei 225 -1.0%. 전일 미국 GDP 호조에 따 른 긴축 우려 반영하며 하락
• STOXX50 -0.2%. 크리스마스 연휴 앞두고 혼 조 마감. IT(-0.6%) 등 업종 하락한 반면 소재 (+0.7%) 등이 낙폭 방어
• 개별 종목 중 덴마크 백신 전문 생명공학기업 바바리언 노르딕이 미국 국방성과 계약체결 소식에 3.9% 상승

글로벌 주요 이벤트

Review

• 미국 11월 PCE물가지수 0.1% (예상 0.2%, MoM)
• 미국 11월 근원 PCE물가지수 0.2% (예상 0.2%, MoM)
• 미국 11월 내구재 수주 -2.1% (예상 -0.6%, MoM)
• 일본 11월 근원 CPI 3.7% (예상 3.7%, YoY)

Preview

• 중국 11월 공업이익 (전월 0.8%, YoY)
• 일본 11월 소매판매 (예상 3.7%, YoY)
• 일본 11월 실업률 (예상 2.5%)

채권/상품/외환 시장 시황

채권시장

• 미 국채 10년 금리는 전거래일대비 7.30bp 상승한 3.746%, 2/10년 금리 스프레드는 -57.5로 변동 미미
• 성탄절 연휴 앞두고 근원 PCE 가격지수 시장 예상과 부합. 연준의 긴축 기대 유지

상품시장

• WTI 가격은 러시아의 감산 경고로 공급 우려가 강화되며 2.7% 오른 79 .6달러/배럴에 마감
• 금 가격은 PCE 물가지수 오름세가 예상치에 부합하자 0.5% 오른 1,80 4.2달러/온스에 마감

외환시장

• 달러인덱스는 PCE 물가지수가 예상에 부합하면서 파장이 제한된 가운 데 관망세 짙어지며 약보합
• 엔/달러는 지난주 큰 폭 하락을 되돌리며 상승. 유로화는 달러화 가치 약 세에 힘입어 소폭 강세

글로벌 주요 산업 업데이트

애플(AAPL.US) ITC, 애플워치 심전도 특허 침해 인정. 최종 확정 시 미국 수입 금지

• 외신에 따르면 미국 국제무역위원회(ITC)가 심전도(ECG) 기능을 탑재한 애플워치가 의료기기 제조 업체 얼라이브코어의 특허를 침해했다고 판단. 향후 ITC 판결에 대해 바이든 대통령이 60일 이내 거부 권 행사 여부를 결정. 거부권을 행사하지 않을 경우 판결이 최종 확정되며 미국 수입 금지
• ITC는 애플워치 특허침해 판결을 발표하며 미국 특허청(USPTO)과 얼라이브코어 간의 특허 무효 소 송 항소심 종료 때까지 수입금지 조치를 보류한다고 언급. USPTO는 이달 초 얼라이브코어의 특허가 무 효라고 판결했으며 얼라이브코어는 이와 같은 결정에 불복하며 항소를 진행 중

TSMC(2330.TW) 29일부터 대만 공장에서 3 나노 제품 양산 예정

• 대만언론에 따르면 TSMC가 12월 29일부터 대만 공장에서 3D FinFET을 적용한 3 나노 제품 양산에 돌입할 전망. 타이난 남부 과학단지 내 18 Fab에서 관련 기념행사를 개최하고 향후 계획을 발표할 전 망. 그간 5 나노 제품을 생산해온 12인치 Fab으로 이번 5기~9기 라인 공정에서 3 나노 양산 예정
• 지난 7월 삼성전자가 GAA 적용 3 나노 공정 제품 출하식이 이뤄진 지 6개월이 지난 상황에서 행사가 개최되는 것은 해외 투자로 인한 '탈 대만화'에 대한 우려를 불식시키기 위함으로 해석

마이크로소프트(MSFT.US) 프랑스, MS에 816억 원 벌금 부과

• 프랑스 개인정보 감시 기관(CNIL)이 MS 아일랜드 이용자들의 동의 없이 쿠키 광고를 노출한 혐 의에 대해 6천만 유로 벌금 부과
• MS의 검색엔진 Bing이 이용자의 컴퓨터에 설치되어 탐색을 추적하는 데이터 파일을 쉽게 수락하도록 설정하였고, 이용자 동의 없이 설치되는 광고 목적의 쿠키 2개 등에 따라 해당 벌금 부과했다는 내용 전달

메타(META.US) 개인정보 유출 집단소송 배상 합의

• 메타는 2018년 '케이브리지 애널리티카 스캔들'로 불거진 집단소송과 관련해 총 7억 2천500만 달 러 배상 합의. 이는 메타가 지급한 합의금 가운데 가장 높은 금액 - 해당 사건은 2016년 미 대선 당시 영국 정치 컨설팅 업체 CA가 페이스북 이용자 8,700만 명의 개인 정보를 동의 없이 무단 수집 및 정치 광고 등에 사용
• 이날 합의는 페이스북이 주법과 연방법을 위반하하여 협력사들과 앱 개발자들의 개인정보 수집을 무 단 허용했다며 이용자들이 제기한 집단 소송에 따른 결과